Rủi ro bị phạt khi đủ điều kiện nhưng không đăng ký công ty đại chúng

LexNovum Lawyers

14/02/2025

Việc đăng ký công ty đại chúng là trách nhiệm mà pháp luật đặt ra cho công ty cổ phần khi có đầy đủ tiêu chuẩn của một công ty đại chúng theo quy định của pháp luật. Tuy nhiên, vẫn nhiều doanh nghiệp chưa nắm vững quy định hoặc “không để ý” để thực hiện trách nhiệm này dẫn đến bị phạt vi phạm hành chính trên thực tế. Vậy, khi nào công ty cổ phần phải tiến hành đăng ký công ty đại chúng và trình tự đăng ký công ty đại chúng được thực hiện như thế nào?

1. Khi nào phải đăng ký công ty đại chúng?

Căn cứ Điều 32.1 Luật Chứng khoán 2019 (sửa đổi bổ sung bởi Luật sửa đổi Luật Chứng khoán số 56/2024/QH15) (“LCK”), một công ty cổ phần sẽ được xem là công ty đại chúng, nếu thuộc một trong hai trường hợp sau đây:

– Trường hợp 1: Công ty có đủ 03 điều kiện là: (1) có vốn điều lệ đã góp từ 30 tỷ đồng trở lên, (2) có vốn chủ sở hữu từ 30 tỷ đồng trở lên và (3) có tối thiểu 10% số cổ phiếu có quyền biểu quyết do ít nhất 100 nhà đầu tư không phải cổ đông lớn nắm giữ;

– Trường hợp 2: Công ty đã thực hiện chào bán thành công cổ phiếu lần đầu ra công chúng thông qua đăng ký với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, trừ trường hợp chào bán chứng khoán ra công chúng không phải đăng ký với Ủy ban chứng khoán, cụ thể:

Chào bán công cụ nợ của Chính phủ, trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh do ngân hàng chính sách phát hành, trái phiếu chính quyền địa phương;
Chào bán trái phiếu của tổ chức tài chính quốc tế được Chính phủ Việt Nam chấp thuận;
Chào bán cổ phiếu ra công chúng để chuyển doanh nghiệp nhà nước, công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên do doanh nghiệp nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ, đơn vị sự nghiệp công lập thành công ty cổ phần;
Việc bán chứng khoán theo bản án, quyết định của Tòa án đã có hiệu lực pháp luật, quyết định của Trọng tài hoặc việc bán chứng khoán của người quản lý hoặc người được nhận tài sản trong trường hợp phá sản hoặc mất khả năng thanh toán.

Theo đó, căn cứ Điều 32 LCK, khi thuộc 02 trường hợp nêu trên, công ty phải tiến hành đăng ký công ty đại chúng theo quy trình tương ứng, cụ thể như sau:

– Đối với trường hợp 1, căn cứ Điều 32.2 LCK, Công ty phải nộp hồ sơ đăng ký công ty đại chúng đến Ủy ban Chứng khoán Nhà nước trong thời hạn 90 ngày kể từ ngày công ty hoàn thành việc góp vốn và có cơ cấu cổ đông theo quy định tại Điều 32.1.a LCK.

Trường hợp Công ty vi phạm trách nhiệm này, căn cứ khoản 1 đến khoản 7 Điều 13 Nghị định 156/2020/NĐ-CP (sửa đổi, bổ sung bởi Nghị định 128/2021/NĐ-CP), Công ty có rủi ro bị xử phạt vi phạm hành chính tương ứng với mức phạt từ 5.000.000 đồng đến 200.000.000 đồng.

– Đối với trường hợp 2, căn cứ Điều 29.1 và Điều 32.1.b LCK, Công ty không phải thực hiện thủ tục nộp hồ sơ đăng ký công ty đại chúng nhưng phải thực hiện việc báo cáo kết quả hoàn thành đợt chào bán (bao gồm, báo cáo kết quả đợt chào bán theo mẫu quy định, kèm theo xác nhận của ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài nơi mở tài khoản phong tỏa về số tiền thu được từ đợt chào bán) cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước theo Điều 26.5 LCK để Ủy ban Chứng khoán làm cơ sở xác nhận hoàn tất việc đăng ký công ty đại chúng.

Trường hợp Công ty vi phạm trách nhiệm này, căn cứ Điều 43.2, Điều 43.3 Nghị định 156/2020/NĐ-CP (sửa đổi, bổ sung bởi Nghị định 128/2021/NĐ-CP), Công ty có rủi ro bị xử phạt vi phạm hành chính tương ứng với mức phạt từ 50.000.000 đồng đến 100.000.000 đồng.

2. Trình tự đăng ký công ty đại chúng.

Trong phạm vi bài viết này, LexNovum Lawyers cung cấp đến Quý độc giả chi tiết quy định về hồ sơ và trình tự thủ tục đăng ký công ty đại chúng đối với trường hợp 1 – công ty cổ phần nộp hồ sơ đăng ký công ty đại chúng.

Đối với trường hợp 2 – trách nhiệm nộp báo cáo kết quả đợt chào bán, Quý độc giả vui lòng tham khảo nội dung quy định chi tiết về trình tự thủ tục chào bán chứng khoán lần đầu ra công chúng thông qua đăng ký với Ủy ban Chứng khoán tại đây.

Trên đây là một số tư vấn sơ bộ liên quan đến trách nhiệm đăng ký công ty đại chúng. Trường hợp Quý Khách hàng có nhu cầu tư vấn pháp lý chuyên sâu, kính mong Quý Khách hàng liên hệ với LexNovum Lawyers để được hỗ trợ.

Người thực hiện: Bình An, Thiên Thanh.

Lưu ý: Bài viết này được thực hiện dựa trên quy định của pháp luật Việt Nam (hiện hành) và kinh nghiệm thực tế. Những thông tin tại bài viết này chỉ nên được sử dụng nhằm mục đích tham khảo. Chúng tôi không chịu trách nhiệm hay có nghĩa vụ pháp lý đối với bất kỳ cá nhân, tổ chức nào sử dụng thông tin tại bài viết này ngoài mục đích tham khảo. Trước khi đưa ra bất kỳ sự lựa chọn hoặc quyết định nào, Quý khách vui lòng tham vấn thêm các khuyến nghị một cách chính thức, hoặc liên hệ LexNovum Lawyers để nhận được sự tư vấn chuyên sâu từ chúng tôi.